Es la dirección dentro del FHIS responsable de realizar a los proyectos priorizados y elegibles, la prefactibilidad, factibilidad y evaluación de los proyectos a través de estudios, el análisis de la participación comunitaria y municipal, el análisis de la sostenibilidad, la formulación y la determinación del costo de ejecución. Se encarga de convertir una solicitud en un proyecto debidamente formulado, que cumpla las condiciones de elegibilidad, viabilidad, económicas, sociales, ambientales y de género.